Инвестиции в государственные облигации. Выгодно и надежно

инвестиции в облигации

Не только банковские вклады обеспечивают высокую надежность инвестиций — государственные облигации, не популярные у широкого круга граждан, могут составить им полноценную альтернативу.

Облигации федерального займа (ОФЗ) — это ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов. Они привлекают инвестиции граждан и удостоверяют, что эмитент (выпустившая облигацию организация, в данном случае Минфин) обязуется вернуть инвестору в указанный срок стоимость облигаций и выплатить проценты по ним. ОФЗ относятся к консервативным инструментам, поскольку дают гарантированную прибыль.

Российские гособлигации являются купонными — по ним выплачиваются проценты с определенной периодичностью (чаще всего 1 раз в полгода) на протяжении всего срока. По типу купонного дохода облигации федерального займа делятся на несколько категорий:

  • ОФЗ-ФД с фиксированным доходом, который устанавливается при выпуске облигаций.
  • ОФЗ-АД с выплатой основного долга частями.
  • ОФЗ-ПК с переменным доходом, который определяется каждый купонный период. На величину дохода рыночных ОФЗ влияет ставка Ruonia или уровень инфляции.

Сравним выгоды банковских вкладов и инвестирования в ОФЗ:

  • Доходность. По состоянию на ноябрь 2016 г. максимальная доходность банковского депозита составляет 9,75% (вклад на 3 года от Кредит Европа Банка). Процентные ставки по гособлигациям могут быть выше. Например, ОФЗ-ПК Россия 24018 с погашением в декабре 2017 г. имеет купонную ставку 10,89% годовых, а Россия 29011 с погашением в 2020 г. — 11,12%
  • Риски. На суммы менее 1,4 млн. руб. риски банковского вклада и гособлигаций примерно одинаковые: в обоих случаях их выплату гарантирует государство. Если размер инвестиций больше, ОФЗ выглядят более безопасно: их надежность определяет кредитный рейтинг государства, а в случае с депозитом придется надеяться, что банк не лишится лицензии. Более высокие гарантии предлагают только гособлигации европейских стран, однако доходность по ним в несколько раз ниже.
  • Сроки. Срок действия облигаций может быть разным: краткосрочные выдаются на 1–5 лет, долгосрочные могут иметь срок действия до 30 лет. Банковские вклады позволяют получить свои деньги быстрее — минимальный срок вклада составляет 1–3 месяца, максимальный — 3 года.
  • Сумма входа. Банки ограничивают минимальную сумму депозита. По наиболее выгодным вкладам она может составлять 100 000 руб. и более. Стоимость одной гособлигации — 1000 руб.
  • Досрочное изъятие. Если вам срочно потребовались деньги, вложенные в облигации, вы можете не ждать срока погашения долга, а продать их, однако цена данной ОФЗ на бирже может упасть ниже номинальной. Досрочное изъятие банковского депозита грозит только потерей доходности — проценты на условиях «до востребования» обычно меньше 1% годовых.
  • Налоги. При погашении ОФЗ доходность между стоимостью их покупки и номиналом облагается налогом 13%. Купонный доход налогом не облагается. Проценты с рублевых банковских вкладов, доходность которых не превышает ставку рефинансирования +5%, не облагаются налогом.

В какие гособлигации выгодно вложить деньги?

Финансовая ситуация на последний квартал 2016 г. делает вложение в краткосрочные облигации федерального займа наиболее выгодными. В настоящее время по ним предлагаются ставки не ниже, чем у самых надежных банков, а среднесрочные бумаги гарантируют доходность, сравнимую со средними банковскими процентными ставками. Между тем ставка рефинансирования снижается, а вместе с ней проценты по депозитам, поэтому такие выгодные условия через год или два уже можно не застать.

Как вложить деньги в государственные облигации?

Как положить деньги в банк, знает, наверное каждый. Где купить облигации — вопрос более сложный для неподготовленного частного лица. Чтобы инвестировать в ОФЗ, необходимо открыть брокерский счет или воспользоваться услугами доверительного управления управляющей компании.

Начинающим инвесторам будет целесообразно не спекулировать на рыночной стоимости облигаций, а придерживаться пассивной стратегии: купить облигации государственного займа и получить по ним не только купонный доход, но и налоговый вычет. По программе стимулирования развития национальных бирж РФ с 2015 г. каждое физическое лицо, открывшее инвестиционный счет (ИИС), имеет право на возврат НДФЛ в размере 13% от вложенной на счет суммы но не более 400 тыс. руб. в год). Ежегодно добавляя на ИИС указанную сумму, частный инвестор сможет получить 52 000 руб. налогового вычета.

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *